9月9日黄金交易提醒:鲍威尔如期鹰派,但美元延续回调走势,黄金多头仍有机会

2022年 9月 13日 未分类 9月9日黄金交易提醒:鲍威尔如期鹰派,但美元延续回调走势,黄金多头仍有机会已关闭评论

  周五(9月9日)亚洲时段,Xiǎo幅上涨,目前交投于1716附近,虽然隔夜鲍威尔讲话依然偏向鹰派,但基本符合市场预期,市Chǎng预计9月加Xī概率上升Zhì86%,一度令金价承压至1703附近,但美元多头趁机获利了结,周五更是延续回调走势,一度创逾一周新低至109.12,这给金价提供支撑。此外,全球经济衰退预期尤其是区经济衰退预期挥之不去,也给金价提供避险支撑,短线金价仍有震Dàng反弹的空间。

  本交易日重点关Zhù欧盟召开的能源紧急会议和美联储Guān员的讲话,留意地缘局势相关消息。

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  【回调Chuàng一周新低】

  周四美元支撑冲高回落,在周三“吞没”看空阴线后录得带长上影线KXiàn,暗示上方短线卖压较强,周五延续跌势,最低触及109.12,为本周新低,跌幅约0.48%,短线来看,KDJ死叉,MACD顶背离Hòu高位有死叉迹象,短线美元仍有进一步下跌风险,关注布林线中Guǐ108Zhěng数Guān口附近支持。

  一方面,鲍威尔讲话符合基本市场预期,鲍威尔讲话“靴子落地”,引发美元多头离场;另一方面,Qiǎng势加息75个基点,而Qiě释放未来进一步加息预期,比市场更加鹰派,这给欧元提供支撑,进而对Měi元产生拖累。

  美Yuán的回落意味着海外投资者购买黄金更加便宜,会增加黄金的吸Yǐn力。

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  【德国2023年经济料将衰退且通胀创纪录高位】

  德国IfW经济研Jiū所大幅下调了对明年德国经济的预测,乌克兰战争导致高能源价格,德国经济料将萎缩。

  IfW预测,Dé国经济在2023Nián将萎缩0.7%。6月时曾预测欧洲最大的经济体在2023NiánJiāng增长3.3%。

  Gāi机Gòu仍预期今年德国经Jì将增长,但Mò有那么强劲,将其增长预测从之Qián的2.1%降至1.4%。

  IfW并将今年的通胀预测从之前De7.4%提高到8.0%。该机构表示,2023年通胀率料将达到8.7%,高于先Qián预测的4.2%。,“最近的电力和价格跳升将Míng显Xiáng低家庭的购买Lì,并DǎoZhì民间消费支出下Xiáng。”

  【知名投资者Grantham:经济基本面比2007年更差,恶化程度令人震惊】

  知名投资者Jeremy Grantham周三Wǎn些时候表示,由于通胀居高不下、央行立场鹰派和地缘政治局势紧张,全球经济处于多年来最危险的状况,金融市Chǎng应该为进一步下跌做好准Bèi。

  资产管理公司GMO的联合创始人兼首席策略师Grantham在路透全Qiú市场论坛(GMF)上说:“目前全球经济看起来比2007年房地产泡沫的疯狂Shí期Gèng加危险。

  他说,去年早些时候,一些被过度高估的资产达到了顶峰。他称之为“超级泡沫”。

  他说,现在市场将不得不应对成长型股票“过度膨胀”后的估值崩跌、通胀Hé全球房地产市Chǎng的潜在动荡,因为利Shuài上升给房主带来压力。“在全球范Wéi内,基本面的恶化程度看起来绝对令人震惊。”

  全球股市自今年年初Yǐ来已经暴跌20%,而侧重成长股的指数已经下挫24%。

  Gratham说,经济Hé市场动荡将可能Kǎo验全球央行通过收紧货币政策来打击通胀的决心。

  根据目前的趋势线,Gratham预计指数一年后Kè能从目前的3979.87点跌至3000点左右,但他指出,该指数可能很容Yì“大幅下跌”。

  Grantham说,由于与Qì候变化有关的经济干扰、全球劳动人Kǒu萎缩和资源有限,通胀压力可Néng会持续存在。这将令股市回报率进一步承压。

  【乌克兰XuānChèng已收回东部和南部大片Lǐng土,务卿承诺进一步援助】

  乌克兰周四为一场闪电般De反击战欢Hū,称夺回了Dōng部和南部的大片领土;同时美国国务卿布林肯访问乌克兰,承诺提供进一步援助。

  乌克兰总统泽连斯基(Volodymyr Zelenskiy)在视频讲话中说,自9Yuè1日以来,基辅的部队已经“解放了Shù十个聚落”,并在东部和南部收复了1000平方公里的领土。

  泽连Sī基还发布了一段视频,其中Wū克兰士兵声称已经占领了乌克兰第二大Chéng市哈尔科夫附近的城镇巴拉克列亚(Balakliia)。

  不过当Dì亲俄官员Vitaly Ganchev告诉俄罗斯国家电Shì台,俄军击Tuì了乌克兰Bāo围和占领巴拉克列亚的企图,这里仍在俄罗斯手中。

  布林肯在离开基辅前承诺,只要乌克兰需要,美国就将提供支持。

  布林肯宣布向乌克兰Hé其他18个未来可能遭遇俄罗斯侵略的国家提供22亿美元的新外国军Shì资助。约有10亿美元将用于乌克兰。美国还宣布另外向该国提供6.75Yì美元的武器。

  【美国初请失业金人数降至三个月低点】

  上周美国初请失业金人数降至三个月低点,凸显了劳动力市场的强劲。

  美国劳工部公布的数据Xiǎn示,美国至9月3日Dàng周初请失业金人数为22.2万,连续第四周Xià降至5月以来的最低水平,前值为22.8万,预期24万。这表明尽管经济前景不明朗,但对工人的需求仍Rán健康。

  就业市场的强劲,给美联储激Jìn加息提供数据支撑,利空金价。

  【鲍威尔重申美联储抗击通胀的决心,称有希望避免沃克尔时代的痛苦】

  美联储主席鲍威尔周四表示,美联储“坚定地致力Yú”抗击通胀,但他Chèng,仍希望在没有先前抗击通胀所涉JíDe“非常高的社会成本”的情Kuàng下做到这一点。

  鲍威尔确实重申了现在已经成为美联储口头禅的信息,即决策Zhě不会在加息计划上退缩。“我们需要现在就采取行动,像我们Yī直在做的那样直Jié了当,那样强有力,而且我们需要一直坚持下去,直到工Zuò完成,”鲍威尔称。“美联储有且接受维护物价稳定的责任。”

  美联储将于9月20-21日举行下一次政策会议,届时将发布最新的经济预测,ér且几乎可以肯定将宣布连续第五次提高联邦基金利率目标区间。下周发布的美国消费者物价通胀月度报告将是决策者在做出决定ShíXūYào评估的最后一项重要数据。

  美联储现在面临的问题是,需要将借贷成本升到多高,以多快的步伐加息,才能控制1980年代以来最严重的通胀。以及是否可以在不导致经济衰退Hé失业率急剧上升的情Kuàng下进行收紧Huò币政策,即实现“软着陆”。

  鲍威尔称,他继续抱有希望,希望能够避免这种情况

  Wealthspire Advisors高级副总裁Oliver Pursche表示,“美国正处于劳动Lì市场持续Qiǎng劲这种非常舒适的Zhuàng态…美联储有很大的机会在不引起重大衰退的情况下降低通胀,经济Hé劳动力市场可以吸收75个基点的加息。”

  在提到前美联储主席沃克尔在1980年代初抗击通胀的努力时,鲍威ěr表示,沃克尔Shì图将多年来不断上升的通胀预期根除,这些预期助推物价和薪资上涨。当时美联储的政策引发了经济Shuāi退,失Yè率高达10%。

  沃尔克被广泛认为在这场战斗中获胜。Bào威尔Chèng,“在他之前的美联储主席为降低通胀所做的几次尝试都以失败告终。”

  鲍威尔称,鉴于这次通胀预期在很大程度上仍然锚定在2%De目标附近,结果可能会更好。“我们认为我们可Yǐ避免沃尔克和美联储Zài1980年代不得不引发的那种非常高的社会成本”。

  但他补充表示,正如他的同Liáo们在最近的发言中所说的那样,即使失业率开始超预Qī攀升,美联储仍将专Zhù于控制物价。“历史告诫我们不要过早Dì放松政策。”

  道明证券商品策略师Daniel Ghali说:“鲍威尔的评论与杰克森霍ěr会议时完全一致,他没有回击市场对9月会议上将增加75个基点的定价。”

  联邦基金利率目前的定价是,美联储在9月20-21日De政策会议上加息75个基点的可能性为86%。

  【美联储埃文斯称Xiáng低高通胀率是“首要工作”,“很可能”在本月加息75GèJī点】

  通常在货币政策辩论中倾向于Gē派的芝加哥联储主席埃文斯周四称,降低高通胀率是“首Yào工作”,为此,美联储“很可能”在本月再加息75个基点,这一表态与其他美联储官员类似。

  埃文斯在伊利诺伊ZhōuGlen Ellyn的College of Dupage举Xíng的一个经济论坛上说,“很有可能”不会出现经济衰退。

  “我们不Xī望不必要地限制经济,”他说,“但我们确实需要关注高通胀环境,”按照美联储的首选衡量标准,目前的通胀率为6.3%,自去年春天以来Yī直高于Qí2%目标。

  埃文斯说,他尚Wèi就9月20-21日政策会议上的合适举措下定Jué心,但他明确表示,他认为美联储的政策利率应该在今年上升到3.25%-3.50%的Qū间,明年则是4.00%左右。现在该政策利率在2.25%-2.50%的区间。

  埃文斯Shuō,美国的失业率现在为3.7%,Yě将攀升,但Zhǐ会高达4.5%左右,Yuàn低于如果仅靠美联储的加息来对抗通胀所预期的水平。

  他Bǔ充说,他预计明Nián的通胀率将降至3%以下,这不仅是由于美联储加息,也是由于全球通胀的一个Guān键驱动因素–大流行导致的供应链Kùn局得到缓解。

  Zhì于美国的经济增长,他说,“我认为我们能挺过去”,今年的GDP将Zēng长约0.5%,Bù会萎缩。

  【欧洲央行Shǐ无前例加息75个基点并将进一步行动,抗击通Zhàng决心满满】

  欧洲央行周四史无前例地将其关键利率提高75个基点,并承诺将进一步提高利率,将打击通胀作Wèi优先事项,即使欧元区经济可能在Dōng季出现衰退。 

  随着Tōng胀率达到半个世纪以来最高并接近两位数,Jué策者们担心快速价格增长可能变Děi根深蒂固,Qīn蚀家庭储蓄,Dǎ击投资,并引发难以打破De薪资物价螺旋。

      

  欧洲央行将QíCún款利率从0提高到0.75%,并将其主要再融资利率提高到1.25%,均为2011年以来的最高水平,并承诺未来几次会议还会有进一步行动。该央行7月已经大幅加息。

      

  尽管Rú此,欧洲央行在加息方面落后于许多其他主要央行,尤其是美联储,一些分析Shī认为,欧洲央行自7月以来的Chāo大力度行动是为了迎头赶Shàng。

      

  欧洲央行行长拉加德(Christine Lagard)表示:“我们预计将进一步加息,因为通胀仍然Guò高,而且可能在较长一段时间内保持在我们的目标之上。”她Bǔ充称,决策者们周四一致同意加息75个基点。

  “我们认为这将需要几次会议,”她称。“几次是多少?可能不止两次,包括这次,但也可能是不到五次,”暗示加息Kè能持续到2023年初。

    

  【加拿大央行有可能继续以超Dà幅度加Xī】

  加拿大央行一位高级Guān员周四的发言为再进行一Cì大幅度加息增添可能性,她称,央行仍然认为前期发力是应对近四十年来最Kuài物价上涨的最佳方式。

  加拿大央行高级副总裁罗杰斯(Carolyn Rogers)在阿尔伯塔省卡尔加里市发言后回答记者提Wèn时补充称,未来,央行将根据 “我们届时掌握的信息”做决策。

  加拿大央行周三将其政策利率上调至3.25%,为14年来Zuì高,并警告称需要进一步收Jǐn政策。到目前为止,该央行已在六个月内加息300个基点,包括四次Chāo大幅度加息,超过了其发达经济体央行。

  当被问及加拿大超大幅度加息的时代是否已Jīng结束时,罗杰斯回答称,“我Mén已经说过,并将继续说,我们认为前Qī发力是应对通胀根源和实现我们希望的软着陆的Zuì佳方式。”

  她补充称,央行看到了一些 “货币政策正在发Huī作用的Zǎo期迹象”,但明确表示工作还没有完成,重申目标是在不引发经济衰退的情况下推动需求降温。“央行仍看到Yī条通往软着陆De路径,这仍然是我们的目标。”

  罗杰斯表示,虽然加拿大7月De通胀率从6月的8.1%下降到7.6%,Dàn核心通胀指标继续攀Shēng,都在5%或以上。“这表明加拿大核心通胀仍然很强劲。”

  罗杰斯称,随着价格压力Kuò大,存Zài着通胀变得根深蒂固的风险,并补充称,她担心企业和消费者将开始Gēn据当前的高Tōng胀水平做出长期决定。“当你这种螺旋式上升的Qíng况发Shēng时,货币政策必须要收紧多得多,以推动通胀回落,所以Zhè就是为什Yāo我们专注于避免这种情况。”

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  整体来看,加拿大央行未来将Jìn一步大Fú加息,欧洲央行加息75个基点后也会延续加息路径,美联储官员的鹰派讲话和强劲的就业市场数据,美联储9月份加息75个基点已经基本板上钉钉,持有黄金De机会Chéng本会不断增加,这将在中长线限制金价的上涨空间。

  不过短线而言,随着非美货币反弹,持续上涨屡次刷新逾20年高点后终于迎来了回调走势,短线仍有进一步回调空间,有望Zài短线给金价提Gòng上涨动能,而且对地缘局势和欧洲能源危机的担忧、对全球经济衰退的担忧,也有Wàng在短线给金价提Gòng反弹动能。

  技术面来看,金价守住了1680的中长线关键支撑后,短线也倾Xiàng于震荡反弹,虽然隔夜金价再次在1628附近受阻,但短线反弹动能仍存,一旦顶破该阻力,则有望进一步试探布林线中轨1747.23附近阻力。

  北京时间10:03,现报1716.84美元/盎司。